ฟอสเฟตวีคลี่: เสถียรภาพอ่อนแอคงที่ รอความต้องการ (20261106)

01 การวิเคราะห์ตลาดฟอสเฟต

1.1 การวิเคราะห์ราคาตลาดฟอสเฟต

สัปดาห์นี้ตลาดโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP) ในประเทศยังคงมีเสถียรภาพและอ่อนแอ โดยโดยรวมแล้วยังคงมีความผันผวนของราคาในระดับจำกัด โรงงานใหญ่ส่วนมากยังคงใช้นโยบายราคาขั้นต่ำ ในขณะที่โรงงานขนาดเล็กและผู้ค้าปรับการเสนอราคาได้อย่างยืดหยุ่น; สินค้าระดับล่างยังมีจำหน่ายในหูเป่ย และการตกลงซื้อขายส่วนมากดำเนินการตามการเจรจาแบบกรณีต่อกรณี คำสั่งซื้อใหม่ไม่เพียงพอ มีบริษัท MAP หลายแห่งระงับหรือลดการผลิต อัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมยังคงลดลง และแม้ว่าการผลิตจะหดตัว แต่ความกดดันด้านสินค้าคงคลังยังไม่ได้รับการบรรเทาอย่างมีประสิทธิภาพ หลังจากที่ตลาดปุ๋ยฤดูใบไม้ร่วงสิ้นสุดลง บริษัทปุ๋ยผสมลดโหลดการดำเนินงานและยิ่งไม่กระตือรือร้นในการซื้อวัตถุดิบ มีเพียงโรงงานขนาดเล็กบางแห่งที่สั่งซื้อในปริมาณน้อยที่มีความต้องการโดยตรง; บรรยากาศตลาดในภาคตะวันออกเฉียงเหนือมีการระมัดระวัง ความต้องการในการเติมสินค้าเบาบาง และบรรยากาศการซื้อขายโดยรวมเงียบสงบ หลังจากการประชุมฟอสเฟตและปุ๋ยผสมในช่วงสุดสัปดาห์ เกิดข่าวดีเกี่ยวกับการส่งออกปุ๋ยไบนารี ซึ่งตลาดกำลังจับตาว่าจะสามารถส่งเสริมตลาดได้หรือไม่ ก้าวต่อไป ให้เน้นติดตามแนวโน้มราคาวัตถุดิบ อัตราการดำเนินงานของปุ๋ยผสมที่ปลายน้ำ รวมถึงการสะสมสินค้าสำหรับฤดูหนาวและการดำเนินการตามความคาดหมายของการส่งออก

ตามการประมาณการข้อมูลจาก FDD: ณ วันศุกร์นี้ ดัชนีราคาผง 55% อยู่ที่ 3,661.25 และดัชนีราคาก้อน 55% อยู่ที่ 3,925.00 ซึ่งคงที่เทียบกับวันศุกร์ที่ผ่านมา; ดัชนีราคาผง 58% อยู่ที่ 3,866.67 ซึ่งยังคงคงที่เช่นกันเมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่ผ่านมา

DAP:

สัปดาห์นี้ ตลาด DAP ในประเทศยังคงรวมตัวมั่นคง โดยราคาวัตถุดิบยังคงลดลงอย่างชัดเจน ซึ่งกระทบต่ออารมณ์ในส่วนต้นทุน; บริษัทส่วนใหญ่ดำเนินคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ และค่อย ๆ เปลี่ยนไปเน้นการขายในภูมิภาคที่กักตุนฤดูหนาว ขณะที่การซื้อขายในหูเป่ยยังคงกระทำผ่านการเจรจาเช่นกัน เมื่อความต้องการปุ๋ยฤดูใบไม้ร่วงใกล้จะสิ้นสุดลง อารมณ์ลบยังคงอยู่; สินค้าในตลาดมุ่งเน้นไปที่ระยะการกระจายสินค้าในระดับรากฐาน ผู้ซื้อปลายน้ำมีการเติมสินค้าที่ต่ำเท่าที่จำเป็นและยังคงมีสินค้าราคาต่ำอยู่ในตลาด โดยรวมแล้วต้นทุนยังคงลดลงแต่ยังสูงกว่าปีต่อปี ขณะที่ความต้องการที่อ่อนแอในปลายทางยังคงสร้างแรงกดดันสูงและบรรยากาศรอคอยทิศทางยังคงหนาแน่น ในระยะสั้น DAP อาจมีการซื้อขายในช่วงที่อ่อนแอเป็นหลัก ก้าวต่อไป ให้จับตาดูว่าข่าวดีที่อาจมีผลหลังการประชุมฟอสเฟตและปุ๋ยผสมจะสามารถกระตุ้นตลาดได้หรือไม่ และควรเน้นดูกระแสแนวโน้มวัตถุดิบต้นน้ำ รวมถึงความคืบหน้าในการสิ้นสุดการขายปุ๋ยฤดูใบไม้ร่วงในระดับรากฐาน และการเติมสินค้ากักตุนสำหรับฤดูหนาว

ตามการประมาณการข้อมูลจาก FDD: ณ วันศุกร์นี้ ดัชนีราคาก้อน 64% อยู่ที่ 4,716.67 ลดลง 53.33 เมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่ผ่านมา การลดลงเทียบสัปดาห์ต่อสัปดาห์อยู่ที่ 1.12%; ดัชนีราคาสีน้ำตาล 60% อยู่ที่ 4,150.00 และดัชนีราคาสาร DAP 57% อยู่ที่ 3,875.00 ซึ่งยังคงคงที่เมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่ผ่านมา

1.2 การเปรียบเทียบราคาผลิตภัณฑ์ MAP

ราคาตลาด MAP (หยวน/ตัน)

1.3 การเปรียบเทียบราคาผลิตภัณฑ์ DAP

ราคาตลาด DAP (หยวน/ตัน)

02 การวิเคราะห์โรงงานฟอสเฟตในประเทศ

รายการบำรุงรักษาสถานประกอบการฟอสเฟตในประเทศ

03 อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมฟอสเฟตในประเทศ

3.1 อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP)

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP) ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 34.36% ลดลง 1.19% จากสัปดาห์ก่อนหน้า และลดลง 21.85% เมื่อเทียบรายปี; อัตราการดำเนินงานของ MAP ยังคงลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและต่ำกว่าระดับปีที่แล้วมาก.

3.2 อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรม DAP

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรม DAP ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 33.97% ลดลง 1.81% จากสัปดาห์ก่อนหน้า และลดลง 16.01% เมื่อเทียบรายปี; อัตราการดำเนินงานของ DAP ลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและต่ำกว่าระดับปีที่แล้วมาก.

04 แนวโน้มการผลิตฟอสเฟตในประเทศรายสัปดาห์

4.1 แนวโน้มการผลิตโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP) รายสัปดาห์

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้การผลิต MAP ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 138,100 ตัน ลดลง 2,800 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ลดลง 1.99% สัปดาห์ต่อสัปดาห์และลดลง 37.82% เมื่อเทียบรายปี; การผลิต MAP รายสัปดาห์ยังคงลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและต่ำกว่าระดับปีที่แล้วมาก.

4.2 แนวโน้มการผลิต DAP รายสัปดาห์

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้การผลิต DAP ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 165,100 ตัน ลดลง 8,800 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ลดลง 5.06% สัปดาห์ต่อสัปดาห์และลดลง 32.34% เมื่อเทียบรายปี; การผลิต DAP รายสัปดาห์ยังคงลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและต่ำกว่าระดับปีที่แล้วมาก.

05 แนวโน้มสินค้าคงคลังฟอสเฟตในท่าเรือภายในประเทศ

5.1 แนวโน้มสินค้าคงคลังในท่าเรือของ MAP

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้สินค้าคงคลังในท่าเรือหลักของ MAP ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 0 ตัน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน.

5.2 แนวโน้มสินค้าคงคลังในท่าเรือของ DAP

ตามสถิติข้อมูล FDD: สัปดาห์นี้สินค้าคงคลังในท่าเรือหลักของ DAP ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 29,500 ตัน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน.

06 แนวโน้มตลาดฟอสเฟต

โมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP): เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่า MAP จะยังคงมีแนวโน้มที่อ่อนตัวและผันผวน อย่างไรก็ตาม คาดว่าความต้องการสำหรับการกักเก็บในช่วงฤดูหนาวจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป และข่าวในเชิงบวกจากการประชุมอุตสาหกรรมอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่น ดังนั้นการฟื้นตัวอาจเกิดขึ้นในภายหลัง ในด้านอุปทาน โรงงานในอุตสาหกรรมมีโอกาสในการเริ่มต้นใหม่อย่างยืดหยุ่น และหากการสนับสนุนคำสั่งซื้อไม่เพียงพอ บางบริษัทอาจลดอัตราการดำเนินงานอย่างยืดหยุ่น ซึ่งทำให้การผลิตโดยรวมยังคงเพียงพอ ในด้านความต้องการ ความต้องการปุ๋ยในช่วงฤดูใบไม้ร่วงในประเทศกำลังจะสิ้นสุด ผู้ประกอบการปุ๋ยสูตรผสมกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการบริหารจัดการสินค้าสำเร็จรูป การซื้อตัววัตถุดิบดำเนินไปตามความจำเป็น และการสั่งสินค้าครั้งใหญ่ยังคงรอการเริ่มต้นกักเก็บในฤดูหนาว; นโยบายการกักเก็บในฤดูหนาวและการยอมรับในระดับพื้นฐานจะเป็นตัวแปรสำคัญในฝั่งความต้องการ สำหรับต้นทุน ตลาดหินฟอสเฟต ซัลเฟอร์ และกรดกำมะถันในขาขึ้นมีความอ่อนตัวและให้การสนับสนุนบางส่วนต่อผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยรวม ความต้องการยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ และในระยะสั้นควรติดตามผลกระทบของการประชุมอุตสาหกรรมต่อความเชื่อมั่น ในอนาคตควรให้ความสนใจกับแนวโน้มราคาปุ๋ยชนิดเดี่ยว อัตราการดำเนินงานปุ๋ยสูตรผสมในกลุ่มลูกค้า และการเริ่มต้นของตลาดกักเก็บในฤดูหนาว.

DAP: เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่า DAP จะมีแนวโน้มที่อ่อนตัวและคงตัว โดยการสนับสนุนต้นทุนที่อ่อนลงและความต้องการที่ปล่อยช้าเป็นปัญหาที่ยากจะแก้ไขในตอนนี้ ในด้านต้นทุน หินฟอสเฟตยังคงแข็งแกร่งที่ระดับสูงและให้การสนับสนุนชัดเจน; แม้ว่าราคาซัลเฟอร์จะลดลงจากระดับสูงสุด แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ดังนั้นต้นทุนการผลิตของบริษัทจึงยังคงสูงกว่าระดับปีที่แล้วอย่างไรก็ตามการสนับสนุนลดลงอย่างมากและไม่สามารถผลักดันราคาขึ้นได้ ในด้านความต้องการ ปุ๋ยฤดูใบไม้ร่วงกำลังจะสิ้นสุดการกระจายสินค้าในระดับท้องถิ่นมีความคืบหน้าอย่างช้า ๆ ความรู้สึกนี้ยังไม่ได้ลดลง สินค้าที่ราคาต่ำเริ่มปรากฏขึ้น จุดศูนย์กลางการต่อรองราคายังคงเคลื่อนตัวลดลง; มีเพียงไม่กี่สินค้าภายใต้แบรนด์ที่รักษาราคาค่อนข้างมั่นคง แต่การทำรายการสั่งซื้อใหม่ยังคงมีจำนวนจำกัด และการซื้อจากลูกค้าส่วนใหญ่เกิดขึ้นตามความต้องการเร่งด่วน โดยรวมความไม่เต็มใจในความต้องการเป็นตัวปัจจัยสำคัญ และในระยะสั้นควรติดตามว่า การประชุมอุตสาหกรรมสามารถปรับปรุงความรู้สึกในการซื้อได้หรือไม่ ในอนาคตควรให้ความสนใจกับแนวโน้มราคาปุ๋ยชนิดเดี่ยว อัตราการดำเนินงานปุ๋ยสูตรผสมในกลุ่มลูกค้า และการเริ่มต้นของตลาดกักเก็บในฤดูหนาว.

07 การวิเคราะห์ตลาดซัลเฟอร์

7.1 การวิเคราะห์ราคาตลาดซัลเฟอร์

ในสัปดาห์นี้ ตลาดซัลเฟอร์ในประเทศมีสัญญาณของความเสถียรภาพและการฟื้นฟู ตลาดท่าเรือในประเทศมีการขึ้นลงในกรอบแคบ: ต้นสัปดาห์ เมื่อแรงกดดันในการลดราคาลดลง มีการสอบถามจากลูกค้าบางแห่งที่ท่าเรือ ผู้ถือครองไม่ยอมปรับราคาโดยง่าย และการเจรจาที่เกิดขึ้นก็ช่วยให้ตลาดอยู่ในระดับ stable ชั่วคราว ต่อมา มีข่าวราคาสัญญาของเดือนพฤศจิกายนจากตะวันออกกลางออกมา แต่เนื่องจากการลดราคาไม่ได้สูงเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จึงไม่มีผลกระทบชัดเจนต่อการซื้อขายในตลาด spot นอกจากนี้ ผู้ถือครองไม่รีบขาย ซึ่งท่าทีนี้ทำให้พวกเขาหลุดพ้นจากสถานการณ์ที่เสียเปรียบในการเจรจากับผู้ซื้อที่สนใจ ส่งผลให้ตลาดสามารถรุดหน้าไปได้โดยที่ราคาคงที่เป็นเวลาหลายวัน การรักษาเสถียรภาพของราคาอย่างต่อเนื่องดึงดูดผู้ค้าเข้ามาสอบถามเพิ่มขึ้น ผู้ถือครองตอบในลักษณะที่ตามตลาด และบรรยากาศการซื้อขายที่อบอุ่นช่วยดันราคาให้สูงขึ้น ภายในประเทศ โรงกลั่นไม่มีแรงกดดันเรื่องสินค้าคงคลังมาก่อน ราคาอยู่ในระดับต่ำทำให้เกิดการซื้อเพื่อความต้องการที่จำเป็นจาก downstream และความเชื่อมั่นปรับตัวดีขึ้น กิจกรรมการประมูลก็เพิ่มขึ้น; แต่เมื่อราคากลับไปสู่ระดับสูงสุด ความสนใจของ downstream ในการไล่ตามกำไรลดลงอย่างเห็นได้ชัด กิจกรรมการประมูลเย็นลง ราคากลับมาให้ผลกำไรบางส่วน และความกว้างโดยรวมก็ถูกจำกัดเช่นกัน โดยรวม ความต้องการปุ๋ยฟอสเฟต downstream ยังอยู่ในช่วง off-season ความต้องการอื่นจากพลังงานใหม่และเคมีภัณฑ์ก็อ่อนแอเช่นกันและไม่สามารถที่จะให้การสนับสนุนได้อย่างมาก และตลาดยังคงระมัดระวังและรอดูสถานการณ์ สำหรับการก้าวต่อไป ให้ติดตามราคาสัญญาซัลเฟอร์ระดับนานาชาติ การเข้าถึงของท่าเรือ อัตราการดำเนินงานของปุ๋ยฟอสเฟตและปุ๋ยผสม downstream และขั้นตอนการจัดหา raw material สำหรับการเก็บรักษาในฤดูหนาว

อ้างอิงจากการประมาณข้อมูล FDD: ณ วันศุกร์นี้ ราคา ซัลเฟอร์ภายในประเทศสำหรับสินค้ากรานูลที่ท่าเรือ Zhenjiang อยู่ที่ 4,800 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า; สินค้ากรานูลที่ท่าเรือ Dafeng อยู่ที่ 4,780 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน; สินค้าก้อนและผงที่ท่าเรือ Zhenjiang อยู่ที่ 4,750 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน; สินค้าก้อนและผงที่ท่าเรือ Dafeng อยู่ที่ 4,730 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน; ซัลเฟอร์แข็งในจีนตะวันออกอยู่ที่ 5,300 หยวน/ตัน ลดลง 300 หยวน/ตัน; และซัลเฟอร์เหลวในจีนตะวันออกอยู่ที่ 4,800 หยวน/ตัน ลดลง 450 หยวน/ตัน

7.2 การเปรียบเทียบราคาสินค้าซัลเฟอร์

ใบเสนอราคาตลาดซัลเฟอร์ในภูมิภาค (หยวน/ตัน)

08 การวิเคราะห์สินค้าคงคลังในท่าเรือซัลเฟอร์ภายในประเทศ

อ้างอิงจากสถิติข้อมูล FDD: ในสัปดาห์นี้ สินค้าคงคลังในท่าเรือหลักของตลาดซัลเฟอร์ภายในประเทศมีประมาณ 1.105 ล้านตัน ลดลง 6,300 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งลดลง 0.57% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

09 การวิเคราะห์ผลผลิตซัลเฟอร์ภายในประเทศ

9.1 การวิเคราะห์ผลผลิตซัลเฟอร์ทั่วประเทศ

ในสัปดาห์นี้ ผลผลิตซัลเฟอร์ตัวอย่างของจีนอยู่ที่ 215,700 ตัน โดยมีอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 50.76% ลดลง 0.09% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

9.2 การวิเคราะห์ผลผลิตซัลเฟอร์ในจีนตะวันออก

ในสัปดาห์นี้ ผลผลิตซัลเฟอร์รายสัปดาห์ตัวอย่างในจีนตะวันออกอยู่ที่ 43,100 ตัน คงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

9.3 การใช้กำลังการผลิตในจีนตะวันออก

อ้างอิงจากสถิติข้อมูล FDD: ในสัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานในภาคส่วนซัลเฟอร์ของจีนตะวันออกอยู่ที่ประมาณ 45.82% คงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

9.4 การเข้าถึงของซัลเฟอร์แข็ง

อ้างอิงจากสถิติข้อมูล FDD: ณ ตอนนี้ การนำเข้าซัลเฟอร์แข็งที่วางแผนสำหรับพฤศจิกายนในท่าเรือหลักระดับชาติรวมทั้งหมด 14,500 ตัน